——上海道和投资咨询有限公司产权经纪人罗水连执业案例

罗水连是上海道和投资咨询有限公司的产权经纪人，自2006年执业以来，已经参与完成了上百个规模不等的产权经纪项目。在他参与的项目中，不是简单地满足于促成产权的交割，更是追求用自己的专业优势，为委托单位提供更优质的服务。因此，他常常综合运用法律、财务等专业知识进行业务咨询、策划，使产权交易标的亮点和价值等得到更充分的体现，使转受双方的合法权益都得以充分、有效的维护。接受过罗水连服务的客户，对他的评价都是满意，并且愿意继续接受服务。

2012年，某国有企业展开一项并购行为。其具体项目的操作落实到了罗水连参与的工作团队。罗水连为此对该项目的具体情况进行了详细了解。

客户在这个并购项目中，已经定下一个整合重组方案，这个以吸收合并方式为核心的方案已经通过了客户股东会同意并作出了决议。但罗水连经仔细研究和认真考虑后，发现了此方案的不合理性，他将问题在工作团队中提出来，大家共同研究后，认为如果按照该方案通过并购，将使被购企业的主体资格灭失，同时灭失的，还有该企业主体原拥有的各项资质和享有的优惠政策——该企业原本拥有一项重要的资质和多项优惠政策。对此发现，罗水连及时告知了客户，引起客户的高度重视。鉴于罗水连及其工作团队的专业性和诚信表现，客户在进一步研究后，希望罗水连及其团队能够就上述整合重组项目提供经优化的实施方案策划。

罗水连他们爽快地接受了进一步的委托。为此，团队成员集思广益，迅速形成整合方案的新思路。罗水连整合思路后，结合标的公司及投资人的实际情况，合法合规合理地为客户提供了《股权整合运作方案》。该方案设计了“吸收合并”、“股权置换”和“股权增资”等三种整合操作方式，并通过详尽的操作路径、利弊分析和科学比选，明确建议客户采用股权增资的运作方式，以有效、便捷地实现股权整合。鉴于“吸收合并”的方案前期已经获得股东的一致同意，如需修改整合方案，须征得股东的同意，而标的企业股东较多，须与股东一一进行沟通。罗水连协助标的公司通过电话、会议等方式与其股东进行沟通，最终于2013年5月，该方案和“股权增资”操作方式获得了客户及其股东的一致认同和批准。

该项目获得批准正式启动后，罗水连积极配合、指导相关方面充分做好项目操作的各项准备。项目启动前为客户提供了详尽的资料清单，以便客户能规范准确的准备股权增资所需要的各项资料。由于前期拟采用“吸收合并”方案，各项决策文件、请示、批复等均围绕“吸收合并”进行，如何在方案改变后能积极稳妥的做好文件的衔接，须与标的公司保持密切联系，故罗水连在资料准备期间多次上门指导客户，使最终准备的资料规范、准确、完整，避免了因补充资料而耽搁项目进度的事项发生。

考虑到增资业务为上海联合产权交易所的创新业务类型，在具体操作细节和操作规则之间还有某些空白，故在该项目启动的事先、事中，罗水连和项目团队成员与联交所保持密切沟通，并获得联交所及时、具体的业务指导，确保了该项目于2013年6月规范、准确、高效、顺利地完成股权增资，实现了股权的有效整合，圆满达成了客户及其全体股东的预期，赢得了客户的一致好评。

随着国有经济战略性调整在广度和深度上都将进一步展开，企业的并购将更为活跃，为产权经纪这个新兴行业提供了更为广阔的市场空间，也对各产权经纪人的服务能力和服务质量提出了更高的要求。罗水连将在恪守职业道德的前提下，为客户提供更专业、更优质的服务。

                                         产权专业委员会 供稿